为提高科创板申请文件质量,上交所发通知列出28条注意事项

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8月初,科技委员会的各个方面都走上了正轨。针对招股说明书和查询中不时出现的违规行为和不准确情况,上海证券交易所最近向经纪人发出了相关通知。

款都是对申报过程中详细程序的明确规定。

科技局上市审核中心在8月1日发出的通知中表示,为提高科技委员会上市申请文件的质量和信息披露水平,结合中发现的突出问题。具有一定普遍性的审计,关于KCP董事会招股说明书(报告)的制作和查询的通知如下,请仔细组织实施。

截至发布时,上海证券交易所共接受149家公司申请上市科技板块。其中,28家已在中国证监会注册,7家已提交中国证监会注册,4家已终止审核,85家已经补充。由于临时报告信息等原因,审查暂停。

公司核心的核心变化之一是加强信息披露,让投资者从透明和开放的市场做出独立的价值判断。因此,招股说明书和查询回复是重要的公开披露及其质量。重要性是不言而喻的。

在本通知的28篇文章中,澎湃记者发现,上海证券交易所一再要求不应使用营销宣传词和夸张的表达方式。此外,当涉及数据,风险因素等时,SSE要求应使用定量和定性方法进行分析。

澎湃新闻记者从本通知的28篇内容中选出了5篇经纪人需要特别注意的文章,如下所示:

1.要求发行人根据公司实际情况制定风险预警,提高风险因素披露的针对性和相关性,尽可能对风险因素进行定量分析,并对变异因素进行敏感性分析。风险。如果无法进行定量分析,则应以有针对性的方式进行定性描述。

2.当发行人披露业务和技术,结合公司的收入构成,客户和供应商,市场地位等时,使用易于理解的语言,客观准确地描述发行人的业务模式和盈利模式,以及不得使用营销标语或夸大的描述,避免使用难以找到,不熟悉的术语。

当发行人披露财务会计信息和管理分析时,应结合使用定量和定性方法来分析重要或重大变化的报告主体和财务指标。

3.如果发行人披露下一份报告业绩预测信息,如果主要会计报表项目从财务报告审计截止日期或上一年同期发生重大变化,则应当详细披露变更情况,变更原因,以及可能的影响。

4.《关于发行人符合科创板定位的专项意见》要求保荐机构解释发行人的核心技术问题,验证方法和获得的证据。不允许简单地重复发行者《关于符合科创板定位要求的说明》的内容,也不得使用营销宣传和夸张。表达。

5.如果发行人,保荐机构或证券服务机构修改审计查询函范围之外的申请文件,请根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》等规定提交专门报告,说明修改和原因,并修改内容。修正案。大胆的标记。

可以看出,监管层已经发布了许多文件来标准化董事会申请文件的内容和格式。

3月1日,中国证监会发布《公开发行证券的公司信息披露编报规则第24号科创板创新试点红筹企业财务报告信息特别规定》,《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号科创板公司招股说明书》,《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第42号首次公开发行股票并在科创板上市申请文件》。

然而,在撰写招股说明书和回应调查的过程中,经纪人仍然存在许多问题。

在5月份上海证券交易所的公开发布中,我们总结了中介机构在查询回应过程中经常遇到的五类问题。

首先,一些回避性的逃避很轻松,回答问题,并且不回答所提问题的关键点,有些人甚至错过了这个问题;

其次,一些回复故意避免缺点并夸大言辞。回复内容的依据和理由不充分,客观性和准确性值得怀疑;

第三,一些回复是漫长的,草率的,一些关键内容不堪重负,不够突出;

第四是修订后的招股说明书。他们中的大多数只做加法而不做减法。删除不会被删除。精简的流程不精简。甚至会询问发行人的解释内容和中介的验证项目回复。放在招股说明书中;

第五,一些答复不符合要求。招股说明书的内容没有突出显示。一些赞助商随意修改了披露的招股说明书中的重要财务数据。个人赞助商甚至违反了实践标准并修改了公司的问题。

除了编写低质量问题外,监管机构还开始纠正更严重的未经授权删除文件的案件。自3月18日公司正式董事会开业以来,由于这种情况,两位经纪人收到了中国证监会的警告信。该公司篡改控制技术的登记申请文件被罚款。而中信证券任意改变了白楚电子的申请文件被罚款。

附件《关于切实提高招股说明书(申报稿)质量和问询回复质量相关注意事项的通知》全文:

为提高科技委员会发布和上市申请文件的质量和信息披露水平,结合审计中发现的具有一定普遍性的突出问题,提出了科学和技术的生产和查询。技术创作说明书(草案)现已通知。如下,请仔细组织实施。

I.关于重大问题的提示

1.要求发行人清楚列出对“重大事项”(包括主要风险因素)中投资者的价值判断和投资决策具有重大影响的信息,并且不得简单地重复或索引招股说明书的其他部分。

的规定披露“投资者保护”部分的承诺。如果认为有必要,可能会提醒投资者注意“重大事项”。阅读“投资者保护”部分的相关部分。

3.审计查询后,如果对发行人继续经营的能力有重大影响,发行人也应在“重大通知”中披露。

第二,关于风险因素

4.要求发行人根据公司实际情况制定风险预警,提高风险要素披露的针对性和相关性,尽可能对风险因素进行定量分析,并对导致风险的变异因素进行敏感性分析。如果无法进行定量分析,则应以有针对性的方式进行定性描述。

5.风险因素不应包括风险对策,发行人竞争优势和类似表现形式。

三,关于发行人的基本情况(核心技术人员鉴定)

6,要求发行人按照《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》的第6个问题,根据企业的实际生产经营需要确定核心技术人员的范围,并确定相关人员在生产经营中的实际作用。企业,并在招股说明书中披露识别和认可的依据。原则上,核心技术人员通常包括公司的技术总监,研发负责人,研发部门的主要成员,主要知识产权和非专利技术的发明人或设计者,以及主要技术标准的起草人。

4.关于业务和技术

7.当发行人披露业务和技术时,它结合公司的收入结构,客户和供应商,市场地位等,使用简明易懂的语言客观,真实地描述发行人的业务模式和盈利模式。营销口号或夸张的描述,避免使用难以找到,不熟悉的术语。

8.在披露核心技术时,请披露主要产品或服务的核心技术来源。

9.在披露知识产权时,请披露与发行人主营业务的关系,是否共享,是否获得。如果您披露重大奖项,承担重大科研项目,并参与标准制定,请披露与发行人主营业务的关系,发行人或相关人员的作用以及排名。

10.使用“领先”和“高级”等定性描述披露核心技术或市场地位,请提供客观证据。

11.在选择可比公司时,如果主要业务,产品,业务规模等与发行人有显着差异,请说明选择的原因。

五,关于财务会计信息和管理分析

12.当发行人披露财务会计信息和管理分析时,应结合使用定量和定性方法来分析重要或重大变化的报告主体和财务指标。

13.在选择同一行业的公司或企业的比较分析时,应注意所选公司或企业的可比性。

,披露与财务会计信息有关的主要问题或重要性级别的判断标准和关键审计项目。

15.如果合并报表与母公司的财务报表存在重大差异,则应披露母公司的财务报表。

,披露对资产,收入或利润规模对发行人有重大影响的下属企业的相关信息。

17.如果发行人获得政府补贴,则应根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益》判断政府补贴是否应包括在非经常性损益中。如果政府补助文件明确说明补贴发行标准是按照配额或数量指标计算并符合有关规定的,则可以计入经常性损益。

18.如果发行人披露下一份报告业绩预测信息,如果主要会计报表项目已经从财务报告审计截止日期或上一年同期发生重大变化,则应当详细披露变更,原因进行变更,以及可能的影响。

的规定明确披露调整项目,包括会计政策变更,会计估计变更或会计差错更正。以及决心的基础。原因。保荐机构和申报会计师应当提交声明,表明其对会计政策变更,会计估计变更,会计差错更正依据和理由,以及相关会计处理调整是否符合《企业会计准则》的意见。 ]。

6.关于投资者保护(欺诈性发行股票购回回购承诺)

的规定,明确公司及其控股股东及中国证监会的实际控制人等。《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》。股份购回回购程序应在授权部门确认后5个工作日内启动,并回购公司全部新股份作出承诺;如果有旧的股份配售,实施配售的股东还应承诺购买原有限制销售。分享。

7.关于相关特殊文件

21.《关于发行人符合科创板定位的专项意见》要求保荐机构解释发行人的核心技术问题,核实方法和获得的证据。发行人《关于符合科创板定位要求的说明》的内容不得重复,不得使用营销宣传和夸大。表达。

22.发行人在提交会议登记草案时,要求提交发行人,保荐机构,发行人律师和申报会计师签发的《会后事项承诺函》。如果您在提交注册草稿时未能提交《会后事项承诺函》,则应提交《会后事项承诺函》。

23.保荐机构和证券服务机构必须在报告的核查报告中说明核查内容,核实手段,核实程序和核实结论。验证结论应明确说明报告的事项是否属实,并对报告的事项是否构成发行人目前上市的障碍表达明确的意见。

保荐机构为发行人报告发布的核查报告应由保荐机构主席(或总经理)和两名保荐代表签字。律师事务所出具的验证报告应由律师事务所负责人和律师签字。会计师事务所出具的核查报告应当由会计师事务所负责人和会计师签字。验证报告需要签字的,应当由签字人签字,不得用姓名印章或签字盖章取代。如果有必要委托他人代表特殊情况签字,则应当同时提供该人签署的委托书。授权书应具体而非委托。

八,关于其他事项

24,招股说明书是指第三方数据或结论,应指明信息来源,以确保有权威,客观,独立的基础并满足及时性要求。

25.申请前,发行人,保荐机构和证券服务机构应当按照《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答(二)》的要求严格检查和披露有关事项,并反映在招股说明书和赞助报告等文件中。

26.在审计过程中,如果发行人有重大争议,仲裁,政策变更和其他重大事项,应当主动及时向科技审计中心报告。保荐机构和证券服务机构应当提交专项检验报告,分析此类事项对发行人的影响,并明确表示是否构成发行上市的实质性障碍。

27.如果发行人,保荐机构或证券服务机构修改审计查询函范围之外的申请文件,请根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》等规定提交专门报告,说明修改和原因,并修改内容。修正案。大胆的标记。

28.发行人和保荐机构应按照联交所的要求,及时提交查询和答复,并发布上市申请的更新版本。请在科学技术委员会出版物的应用程序文件中为PDF文档制作书签,并为WORD文档制作文档结构。除必要的扫描外,PDF文档还应以可复制的版本提供。